超长期特别国债来了

发布日期：2024-07-25 09:50    点击次数：56

　　要点：

　　1、财政部网站5月13日公布2024年一般国债、超长期特别国债发行有关安排，后续来看，专项债、中央预算内资金、特别国债均有望在二三季度陆续加快使用，基建资金面有望持续改善，带动实物工作量加速落地。

　　2、涨价题材也是市场关注重点。此前武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专均公告将其运营高铁线路票价提升，涨幅近20%。公路、铁路等交运板块经营稳定，本身具备低估值、高股息的特点，叠加未来涨价的预期，在震荡波动的市场大环境中，交运ETF（561320）具备较高的配置价值。

　　3、近期商品猪出栏均重及冻品库存率均呈环比下降趋势，库存端压制因素持续消化，产能收缩带动的猪价上涨或将逐步兑现。我国能繁母猪存栏量已经连续五个季度出现下滑，今年生猪供给或将进一步收缩。参考过去周期的经验，养殖板块后续演绎逻辑有可能逐渐从“产能去化”阶段进入“周期反转”阶段。感兴趣的投资者可以关注养殖ETF（159865）的低位布局机会。

　　4、通信行业通过技术创新、政策激励和市场需求的共同推动，正迈向一个以AI技术、云计算、智能软硬件和国产化为核心的快速发展新阶段。在全球科技巨头的AI算力需求大幅增长驱动下，高速光互联市场景气度持续提升。以光模块为代表的算力设备景气度确定，国内光模块龙头厂商先发优势显著，同时业绩能见度高、落地性强。通信ETF（515880）投资机会显著，可考虑逢低分批布局。